台工銀證 驚爆借貸28億RS違約

台灣工銀證券昨(19)日發布公告指出,因承做見一與世宇兩家投資公司、近28億元的債券附賣回交易(RS)借貸業務,對方無法在昨天到期日履約買回,將轉列「其他應收款項」。

市場人士指出,上述兩家投資公司以台工銀發行的債券為抵押品,經歷金融海嘯後,殘值恐遠低於借貸金額,台工銀證恐面臨鉅額虧損。

台工銀證資本額60億元,若上述交易款無法追回,等於虧損近半資本額,金管會昨晚表示將介入調查。台工銀證的最大股東,台灣工業銀行發言人王莉昨晚表示,見一與世宇投資是台工銀證的老客戶,「借貸金額從最初很小,到後來很大」,可能是客戶一時資金調度有問題,台工銀證將與兩家公司溝通與追討。台工銀證高層昨天晚間手機均關機,到截稿為止都未能聯繫上。

金管會官員指出,此案背景不單純,見一與世宇兩家投資公司的負責人都叫做「周美智 」,且資本額都僅有200萬元,看起來像是同一家公司,加上台工銀證接受大股東台工銀發行的債券作為抵押品,疑似借貸鉅額資金給同一家公司,中間恐涉及不法,金管會表示會介入調查。

台工銀證昨日公布,台工銀證與見一投資、世宇投資兩家公司於今年12月12日承做債券附賣回交易,但昨日兩家公司都未如期買回債券,兩案累計金額加上利息近28億元,兩家公司的抵押品皆為台工銀發行的債券。

熟悉RS交易的券商主管昨天指出,此案顯示台工銀證公司治理有問題,居然把數十億元的資金借貸給一家小公司,此案雖然有抵押品,但由於台工銀債很多都包裹到海外投資,經歷金融海嘯後,殘值恐遠低於借貸金額。

根據經濟部商業司資料,見一與世宇投資的資本額僅200萬元,券商表示,200萬元的小公司很多都是人頭戶,根本稱不上是正常公司,但卻能夠跟台工銀證做大筆抵押交易,且抵押品又是大股東台工銀發行的債券商品,有違一般RS交易常規。

台工銀昨晚雖然強調,上述兩家投資公司是台工銀證長期往來的「老客戶」,但台工銀卻連公司負責人周美智 是誰都不認識。台工銀表示,台工銀證究竟能追回多少損失?抵押品還有多少殘值?都必須由台工銀證說明,台工銀目前對案情細節掌握有限。

銀行借貸難 新片製作砍半 好萊塢大受衝擊

自去年至今,信貸危機逐漸成為世界各國頭號敵人,影響的層面遍及海陸空各大行業。現在連一向對於景氣起伏免疫的美國好萊塢,這次也難逃一截。根據《 BusinessWeek》報導,越來越多的攝影棚開始大刀裁員,要籌措拍電影的資金更是難上加難。
 
這波不景氣影響到好萊塢到底有多糟?前Sony Pictures(新力影業) 主席 Peter Guber接受採訪時,大嘆電影業界眼前困難重重,準備籌措資金拍新片的他,因銀行要求更多的投資才肯願意貸款,目前雙方仍未達成協議,「現在沒人願意貸款給一樁要好幾個月後才能看到成效的計畫了。」

像他的例子不只一個。另外一間好萊塢電影公司 Dream Factory也同樣遇到相同問題。

美國好萊塢的崛起說來耐人尋味。美國 1929-1933 年這段時間步入大蕭條,在人們普遍對經濟缺乏信心而產生逃避心裡的環境下,這個位於加州洛杉磯的一個小區域卻逐漸逆勢成長,加速美國的電影業發展。而且在二戰後由於歐洲電影工業受到打擊而沒落,因此讓美國電影找到了一個商機大好的缺口,從此發展成全球知名的電影大城,扮演的角色更是美式文化的象徵。

只是這一次似乎例外了。《BusinessWeek》指出,受到經濟環境步入衰退影響,全美電影院的門票銷售量日漸下滑,而電影公司仰賴甚深、獲利頗豐的 DVD市場,更慘不忍睹。美國演員工會 (Screen Actors Guild) 這幾週內有可能將再度發起罷工,讓今年的好萊塢面臨第二次的停擺。

當然,在那些肉毒桿菌所撐出來的明星臉上,看不出什麼憂慮的表情。

但是大家都很清楚娛樂產業所遇到的困難。或許電視節目的製作仍然蓬勃發展,但多半是因為要趕上今年稍早好萊塢大罷工時所落後的進度,造成現在攝影棚與相關廠商忙的焦頭爛額。

雖然有些人認為在景氣如此低迷的時刻,美國電影演員工會可能不會立即上演大罷工,不過節目製作公司已經開始多少有點動作,例如放慢製作高價電影的進度,以及邀請一些要價不高的主持人。

而且,就算是美國進入衰退之前,製片公司也不再拍那麼多片了。根據追蹤票房的媒體機構Media by Numbers指出,今年製片公司推出的電影僅有 450部,比去年減少了67部,預估明年將會更少。

電影公司 Paramount(派拉蒙;VIA-US)明年將片產量從25減少到20部, Time Warner(時代華納;TWX-US) 則宣佈關閉旗下知名發行商 New Line Cinema。連知名大導史蒂芬史匹柏也遇到借貸的困難,他的DreamWorks SKG這幾週來都在與與銀行協商關於 7.5億美元的信貸額度。

對於洛杉磯的娛樂產業來說更糟的是,財政狀況不佳的加州所採取的高額稅收制,令許多電影與節目紛紛打退堂鼓。在上個月伊利諾州(Illinois)通過一項 30% 的稅收抵免優惠,來吸引電影生產公司前來發展,今年稍早時紐約也將稅收抵免額度調高到 35%,密西根州 (Michigan)目前則為40%。

因此,相較而言競爭力變低的洛杉磯,目前已經失去兩個電視節目,包括 HBO的 Treatment與 ABC電視台的熱門影集「Ugly Betty」。

「洛杉磯需要做一點不同的改變,否則這個情況只會越演越烈。好萊塢的名字到最後恐怕只變成一具空殼,而不是真正匯集各大娛樂產業的地方。」影集Ugly Betty的製作人Silvio Horta表示。

加州攝影製作公司裁員風掀起,NBC Universal(環球公司) 日前大砍預算 5億美元,員工也惶恐地等著被裁。不僅Lions Gate Entertainment(獅門娛樂事業)縮減人事,在感恩節來臨前,獨立電影公司The Weinstein Co.(溫斯坦兄弟)更宣布裁員24人,幅度高達11%。

美國這場衰退的影響,幾乎讓所有傳統經濟避風港失去了地位,曾經引以自豪,度過幾次景氣起伏的好萊塢,這次卻讓外界開始擔心可能也將淪陷。

「這真的很誇張,好像我們是美國的汽車業一樣。」一名演員出身、現在擔任餐廳服務生的Justin對媒體表示。