借貸與借錢之家-借貸指南

為阻止信貸短缺導致日本經濟衰退加深，日本央行(BOJ)週四預計將公佈一項購買企業債計劃的細節，並且可能延長借貸計劃。
 
日本央行行長白川方明(MasaakiShirakawa)等央行官員此前都曾表示，比起調整已經接近零的基準利率，他們更希望降低企業的借貸成本。經濟學家普遍預計，日本央行會在今天的政策會議上維持0.1%的基準利率。

經濟學家預計，今天日本央行可能會宣佈，將購買至多1萬億日元(108億美元)評級在A1以上的公司債；他們可能還會延長一項商業票據購買計劃，該計劃原定於3月31日截止；另外，還可能延長一項無限制抵押借貸工具，該工具原定於4月結束。

由於全球經濟放緩導致日本出口和工業產出降幅創歷史紀錄，這個世界第二大經濟體正以1974年石油危機以來的最快速度收縮。本周，日本財務大臣中川昭一(ShoichiNakagawa)因為在七大工業國(G7)新聞發佈會前醉酒而辭職，對政府實施經濟刺激計劃的努力造成了一定影響。

三井住友資產管理公司(SumitomoMitsuiAssetManagementCo.)的經濟學家HiroakiMuto表示，不能指望政府和政客，他們在支持經濟方面所做的努力遠遠不夠，日本央行必須提出更多修補經濟的方案。

日本08年第四季度實際GDP初值季率下降3.3%，年化季率下降12.7%，為1974年第一季度萎縮13.1%以來的最大降幅，同時也是日本經濟連續第3個季度萎縮。

經濟學家指出，日本第四季度GDP的急劇放緩，充分反映了全球經濟衰退給嚴重依賴出口的日本經濟所帶來的衝擊。出口的急劇放緩和企業利潤的下降導致日本企業大幅減產和裁員。而日本國內需求的疲軟更令日本經濟雪上加霜。

皇馬新主帥的選舉工作很可能在本賽季結束後展開，為了成為正式主席，現在的過渡主席博魯達也把寶壓在新科雙料足球先生羅納度身上。據中國媒體報導，皇馬準備借貸7000萬歐元，作為向曼聯購買C羅的一部分轉會資金。

據報，收購C羅的決議已經得到了全體董事的支援，為了能在大選前贏得更多的選票，博魯達準備一搏。皇馬方面的開價是1億歐元的轉會費，用來引誘C羅的年薪將達到1200萬歐元，而且一旦轉會成功，小小羅的經紀人門德斯將得到800萬歐元的鉅額佣金。

美國參議院稍後會表決總統奧巴馬，提出的八千多億美元刺激經濟方案，奧巴馬警告，如果參議院否決方案，美國的經濟危機會演變成災難，而新任財長蓋特納公布金融穩定計劃，運用七千億美元救市基金中，剩餘的一半款項來穩定市場，計劃有四點措施，包括政府及與私人企業聯手成立公共及私人投資基金，購入銀行壞帳資產，將不良資產剝離銀行體系，令到信貸市場解凍，恢復向消費者及商界借貸，財政部及聯儲局會在二級借貸市場注入一萬億美元，用以降低借貸成本及恢復信貸流動，蓋特納說，美國金融體系的關鍵部份受損，新方案可令聯邦政府與私人企業建立全面伙伴關係。

此外，聯邦銀行會制訂標準，鞏固銀行體系及進行壓力測試，確保大型銀行可以渡過經濟困境，為協助業主應對樓市危機，財政部及聯儲局會動用五百億美元，緩按揭借貸人的月供負擔，避免斷供。

不景氣影響銀行放款意願，導致企業籌資困難，財政部核定，98年企業向非金融機構借貸利率維持不變，仍以年息最高15.6%為限，並未跟進中央銀行調降，企業因資金需求向非金融機構借貸，可列報費用不縮水。

財政部說，目前企業向銀行等金融機構借貸，均按其借貸利率核實認列利息費用，但向非金融機構借貸則有列支上限。以98年企業向非金融機構借貸按月息1分3厘（即年息15.6%）為例，企業非向銀行借貸的利息，每100元中可以認列為的利息費用最高不超過15.6元。

財政部指出，雖然中央銀行在97年五度調降利率，但因金融海嘯帶來全球經濟衰退的影響下，部分企業向銀行借貸確實出現困難，因此若必須向非金融機構借貸時，借貸利率有可能不降反升，因此不宜再調降企業向金融機構借貸利率水準，以避免企業借貸利息支出無法全額列報費用。

依據所得稅法第30條第1項規定，營利事業借貸款項的利息，應在本年度負擔者，准予減除。同條第2項規定，借貸款項約載利率，超過法定利率時，仍按當地商業銀行最高利率核計。但非銀行貸款，原經稽徵機關參酌市場利率，核定最高標準者，得從其核定。

因此，財政部經與國稅局、會計師業者等會商，並參考97年度標準與經濟發展、金融業利率變動情形，98年度營利事業向非金融業借貸的利率決定不予調整。

金融海嘯衝擊下，中小企首當其衝受害最深，香港中小型企業聯合會主席劉達邦估計，現時本港有三千至五千家中小企財政出現危機，如得不到及時資金援助，隨時有倒閉可能。劉批評銀行的借貸門檻過高，不少申請人連第一關都無法通過，明日會帶同五名借不到錢的中小企代表到工業貿易署開會，要求當局重新檢討有關借貸計劃。

工業貿易署發言人表示，政府去年十二月推出特別借貸保證計劃，至今已有三十四間貸款機構參與，截至今年一月二十一日，工貿署合共收到八百八十五宗申請，其中五百八十一宗已經獲批，涉及總貸款額達十四點三億元。

批出款項不到計劃2%

至於去年十月六日推出的中小企業借貸保證計劃，至今共收到七百八十一宗申請，其中六百二十三宗已獲批准，涉及貸款總額逾十四點八億元。

劉達邦批評，當局至今批出的貸款不到百分之二，與一千億元借貸保證金額不成比例，大部分銀行仍然保守，審批採一刀切標準，無就企業營運狀況去詳細了解就拒絕，不合時宜。

他又批評工貿署對中小企定意含糊，例如一家有二百人的保安公司申請貸款時，被指非製造業而不合資格；而另一家因欠債借不到錢的中小企，東主賣了廠房未能還清債項，被迫向財務公司借貸應急，利息達到三十六厘。劉達邦促請政府要真正「做嘢」，幫助有需要中小企借貸，渡過今次難關。

香港工業總會主席陳鎮仁則指，比對去年十一月，近期中小企獲批貸款穩定，部分銀行借貸比前有所放鬆，透過特別信貸保證計劃及中小企業信貸保證計劃向銀行借貸，均毋須抵押品，業界可多走幾間銀行洽商。